Во все времена золото считалось символом богатства, успешности и всегда пользовалось популярностью у инвесторов.
Золото отличный инструмент диверсификации портфеля. Его стоимость не зависит напрямую от экономики любых стран, а при мировых потрясениях или росте инфляции оно растет в цене. Чем больше государства печатают свои деньги, тем ценнее становится золото, ведь его не “напечатают”, это ограниченный ресурс.
Рассмотрим варианты вложения денег в золото.
//Не является персональной инвестиционной рекомендацией//
🔻Золотые слитки
Даже если произойдет мировой коллапс, и все валюты обесценятся — физическое золото будет платежным средством, которое можно использовать в любой стране. Можно положить его в карман и уехать в эмиграцию. Или закопать в огороде, и оставить капитал потомкам. 😉
Слитки можно купить в банке от 1 г до 1 кг. Главное, не стоит покупать золото на черном рынке — из этого чаще всего не выходит ничего хорошего.
Основной недостаток в том, что любая царапина снижает его стоимость. Инвестору необходимо позаботиться о безопасном хранении слитка, чтобы не потерять в цене. Можно положить в банковскую ячейку или сейф, но это требует дополнительных издержек. Кроме того, есть проблемы с высоким спредом — стоимость покупки слитка в моменте может стоить значительно ниже цены продажи.
🔻 Акции золотодобытчиков.
Цель золотодобывающих компаний — получать прибыль в любое время. Финансовое благополучие компании напрямую зависит от цен на золото: в кризис она растет, поэтому финансовые показатели компании улучшаются. Причем, стоимость акций может расти быстрее, чем само золото. И наоборот, акции могут не так сильно падать, если желтый металл дешевеет.
Приобретая акции, инвестору не нужно думать о высоком спреде, низкой ликвидности и решать проблемы с хранением. А чтобы получить прибыль, инвестору не придется искать покупателя. Кроме этого, держатель акции может получать доход на протяжении всего периода владения акциями - в виде дивидендов.
Сегодня для российских инвесторов на Московской бирже доступны акции золотодобывающих компаний с фундаментально сильными позициями — Полюс и Полиметалл. Это поставщики золота для ЦБ России и иностранных государств. Они стабильно выплачивают дивиденды. Текущий процент дивидендной доходности составляет 4-5%.
🔻 Фьючерсы.
Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке. Инвестор зарабатывает за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи фьючерса на золото.
У фьючерсного контракта есть срок исполнения, после окончания которого деньги из действующего фьючерса необходимо переложить в более «свежий». Размер одного фьючерсного контракта — 100 тройских унций (чуть больше 3 кг золота).
Торговля фьючерсом на золото проводится в сегменте срочных торгов на Московской фондовой бирже.
У этого способа инвестирования есть свои преимущества — низкий спред на покупку/продажу и высокая ликвидность. Но есть и недостаток, это довольно сложный инструмент, в котором сначала необходимо разобраться.
🔻 Спотовый контракт на золото.
Спотовый контракт — это инструмент купли-продажи, с немедленной поставкой товара.То есть после биржевых торгов, драгоценные металлы поставляют на специальные торговые банковские счета участников торгов (ТБС), открытые в Национальном Клиринговом Центре (НКО НКЦ (АО).
Торги проводятся в валютной секции Мосбиржи — тикер GLDRUB_TOM, 1 лот — 1 грамм.
Золото с таких торговых банковских счетов можно вывести и получить на руки. Это главная особенность спотового рынка.
Но здесь действует ограничение: хранилище выдает стандартизированные слитки, которые обычно весят от 11 до 13 килограммов, либо 1 килограмм.
Спотовые сделки, в отличие от фьючерсных, не имеют срока исполнения — можно приобрести драгоценный металл на бирже и держать его на счёте столько времени, сколько нужно.
Самое важное, о чем стоит помнить — цена на золото имеет цикличность. В кризис она растет, а во время роста экономики, может корректироваться или фиксироваться. Конечно, изменение цены влияет на все инструменты, связанные с золотом.
