Неважно, как давно вы инвестируете. Купить акции убыточных компаний в кризисный период может и новичок, и действующий инвестор.
В текущих реалиях знания фундаментального анализа максимально востребованы и помогут каждому избежать потери денег.
⠀
На примере Русагро проведем экспресс-разбор российской компании на выживаемость в условиях санкций и кризиса.
⠀
1⃣ Смотрим, чем занимается компания.
⠀
Русагро – крупнейший агрохолдинг в России, лидирующий в производстве по направлениям: растениеводство, масла и жиры, сахар и мясо.
⠀
В прошлом году компания запустила полноценный свиноводческий комплекс в Приморском крае, производственной мощностью 75 тыс.свинины в год. Завод имеет стратегическое значение для компании, потому что располагается рядом с КНР. Это позволит нарастить поставки свинины при низких логистических затратах.
⠀
В период высокой инфляции и роста себестоимость продукции Русагро имеет огромное преимущество - высокий уровень вертикальной интеграции, обеспечивающий максимальную эффективность “от поля до полки”. Компания может контролировать себестоимость на каждом этапе производства, что повышает маржинальность продукции.
⠀
2⃣ Есть ли активы и где они располагаются?
⠀
Земельный фонд группы компании составляет более 600 тыс. га и находятся полностью на территории России: в 12 субъектах РФ.
⠀
3⃣ Растет ли выручка?
⠀
По итогам 2021 года выручка Русагро составила 222 932 млн руб – это на 40% больше, чем в 2020 году. Т.е. финансовые показатели показывают хорошую динамику роста.
⠀
4⃣ Откуда идет поступление денег в компанию?
⠀
Основную долю выручки получает за счет реализации продукции на внутреннем рынке – 70,6%, доля общей выручки в зарубежные страны составляет 29,4%.
⠀
5⃣ Закредитованность и долги.
⠀
На конец 2021 года – общий долг Русагро составил 172 724 млн руб (47,7% от активов компании). Это и долгосрочные банковские кредиты и займы на 63 975 млн руб, и краткосрочные, с фиксированной процентной ставкой на 108 749 млн руб.
⠀
Компания не выпускает облигации и еврооблигации и не имеет валютных кредитов и займов.
⠀
Что в итоге мы видим:
✔ Русагро работает преимущественно на внутреннем рынке, что говорит о невысоких рисках санкционных ограничений на бизнес
✔ не имеет валютного долга, т.е курсовая разница критическим образом не влияет на компанию.
✔ экспорт диверсифицирован во многих странах по всему миру, поэтому даже при геополитических ограничениях конкретных стран, компания не лишится значительной части своего дохода.
✔ активы находятся на территории России, а значит риски потери или “заморозки” активов отсутствуют.
⠀
Делаем вывод, что Русагро потенциально устойчива к любым санкционным рискам.
⠀
//НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПЕРСОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ//
⠀
На курсе Разумный инвестор 2.0 ученики получают все знания, чтобы самостоятельно анализировать акции компаний до того как приобрести их в свой портфель.
⠀
Мы учимся проводить:
✅ текущую оценку – тенденция роста и устойчивость в моменте,
✅ будущую оценку – прогнозируем потенциал роста или убытки компании,
✅ инвестиционную оценку – перспективы вложений для роста капитала.
⠀
При этом мы не собирая часами данные по компании на всевозможных источниках в интернете, а используя готовые актуальные данные для аналитики в уникальном веб-сервис Fin-plan RADAR.
⠀
И в итоге каждый ученик самостоятельно формирует свой портфель с доходностью от 15% годовых, опираясь на фундаментальные и макроэкономические показатели, а не советы в интернете.
⠀
📈 На курсе Разумный инвестор 2.0 есть всё для быстрых и прибыльных инвест решений.
⠀
Хотите тоже научиться анализировать компании и самостоятельно формировать доходный портфель?
Занимайте места в ближайшем потоке курса Разумный инвестор 2.0, который стартует уже 11 апреля.
Подробнее о программе и тарифах читайте на сайте: https://finplan.expert/reasonable-investor-2-0
